證監(jiān)會根據(jù)《證券法》擬決定,，對萬家文化責(zé)令改正,，給予警告,，并處 60 萬元罰款；對孔德永給予警告,，并處 30 萬元罰款；對龍薇傳媒責(zé)令改正,，給予警告，并處 60 萬元罰款,；對黃有龍,、趙薇,、趙政給予警告，并分別處以 30 萬元罰款,；對孔德永,、黃有龍,、趙薇分別采取 5 年證券市場禁入措施。
萬家文化控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項
在《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰及市場禁入事先告知書》中,，公布了萬家文化控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項的經(jīng)過,。
證監(jiān)會認(rèn)為,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項主要存在以下問題：第一，在控股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中,，龍薇傳媒通過萬家文化在 2017年1月12日,、2017年2月16日公告中披露的信息存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏,。表現(xiàn)之一為龍薇傳媒在自身境內(nèi)資金準(zhǔn)備不足，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資尚待審批,，存在極大不確定性的情況下,，以空殼公司收購上市公司，且貿(mào)然予以公告,，對市場和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo),。第二，龍薇傳媒關(guān)于籌資計劃和安排的信息披露存在虛假記載,、重大遺漏,。第三龍薇傳媒未及時披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況。第四,，龍薇傳媒對無法按期完成融資計劃原因的披露存在重大遺漏,。第五，龍薇傳媒關(guān)于積極促使本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易順利完成的信息披露存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述,。
萬家文化控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項的嚴(yán)重影響
涉案期間，萬家文化2016年11月28日停牌,，停牌時萬家文化股價為18.83元,。2017年1 月12日復(fù)牌后，萬家文化連續(xù)兩個交易日漲停,，第三,、第四個交易日繼續(xù)收漲，最高漲至25.00 元,，漲幅高達(dá)32.77％,。2017年2月8日，萬家文化再次停牌,，停牌時股價為20.13元,，停牌期間公告股東股份轉(zhuǎn)讓比例由 29.135％變更為 5％,。2017年2月16日復(fù)牌，當(dāng)日下跌 8.49%,，第二個交易日下跌 6.89％,。2017年4月1日（休市）,，萬家文化公告《解除協(xié)議》,，次一交易日下跌 2.39%，后續(xù)該股持續(xù)下跌,。2017年6月2日,，萬家文化股價跌至最低點(diǎn)8.85元。截至2017年7月21日,，萬家文化收盤價為9.03元,，較2017年1月17日股價最高點(diǎn)25元下跌63.88 % ，較 2016年11月28日首次停牌前下跌 45.20％,。
龍薇傳媒注冊資金200萬元,，于成立后一個多月即擬收購境內(nèi)市值達(dá) 100億元上市公司（控股權(quán)轉(zhuǎn)讓談判時）29.135％的股份，收購方案中自有資金6,000萬元,，其余均為借入資金,，杠桿比例高達(dá)51倍。在本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中,，龍薇傳媒未進(jìn)行資金的充分籌備,，在境內(nèi)可支付資金有限的情況下，運(yùn)用高杠桿收購境內(nèi)上市公司,，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后才著手尋求金融機(jī)構(gòu)融資,。2016年12月23日至 2017年4月1日，短時間內(nèi),，控股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項不斷變更,，由控股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更為 5％股權(quán)轉(zhuǎn)讓，后又完全終止股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，且雙方不追究任何違約責(zé)任,。
上述行為造成萬家文化股價大幅波動，引起市場和媒體高度關(guān)注,，嚴(yán)重影響了市場秩序,，損害了中小投資者的信心，影響了市場的公平,、公正,、公開。
萬家文化及其責(zé)任人的上述行為,，違反了《證券法》第六十三條,、第六十八條的規(guī)定,，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述的行為。萬家文化董事長孔德永全程組織,、策劃并參與控股權(quán)轉(zhuǎn)讓,、融資過程、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更等事項,，是對萬家文化上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員,。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì),、情節(jié)與社會危害程度,，依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，證監(jiān)會擬決定：一,、對萬家文化責(zé)令改正,，給予警告，并處 60 萬元罰款,；二,、對孔德永給予警告，并處 30 萬元罰款,；三,、對龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告,，并處 60 萬元罰款,；四、對黃有龍,、趙薇,、趙政給予警告，并分別處以 30 萬元罰款,；
根據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》第三條,、第五條、第六條的規(guī)定,，證監(jiān)會擬決定：對孔德永,、黃有龍、趙薇分別采取 5 年證券市場禁入措施,。
