“區(qū)域銀行業(yè)的資產(chǎn)質量水平，和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平,、產(chǎn)業(yè)結構,、轉型力度、銀行機構對自身不良資產(chǎn)的核銷與處置等都有關系,。”中國民生銀行首席研究員溫彬分析稱,。

具體來看,，區(qū)域不良率“北高南低”態(tài)勢延續(xù)；逾期90天以上不良貸款口徑認定趨嚴,，給部分區(qū)域銀行帶來較大的不良資產(chǎn)核銷壓力,，不少銀行尤其是中小銀行在去年下半年以來集中處置不良，也造成部分地區(qū)不良貸款率反彈,。同時,，不良貸款口徑認定趨嚴也帶來區(qū)域銀行凈利增速分化。

| 不良率“北高南低”

截至目前,，12個省、市已公布區(qū)域內銀行業(yè)不良貸款率,，其中最低數(shù)據(jù)來自北京,，為0.34%；其次是上海,，為0.78%,；最高數(shù)據(jù)來自吉林，達4.28%,；其它不良率相對較高的地區(qū)有山西,、黑龍江、青島,，具體數(shù)據(jù)依次為3.04%,、2.2%和1.87%。相比珠三角,、長三角等地區(qū),，不良貸款率“北高南低”之勢明顯。

盡管東北,、西部,、環(huán)渤海區(qū)域銀行業(yè)不良率已同步持平或有所下降，比如山西省銀行業(yè)連續(xù)兩年實現(xiàn)不良“雙降”,，去年不良率3.04%,，同比下降了0.47個百分點，但放在全國來看仍處于高位,。

“僅靜態(tài)地以某一個時期的不良率判斷區(qū)域銀行資產(chǎn)質量未必全面,，但中西部、華北等地的產(chǎn)業(yè)結構中,，煤炭鋼鐵等產(chǎn)能過剩行業(yè)占比相對較高,，不良率確實相對較高。”中國民生銀行首席研究員溫彬告訴記者,。

近年來,，在供給側改革推進,、國有企業(yè)深化改革、環(huán)保壓力持續(xù)的背景下,，作為地區(qū)經(jīng)濟的“晴雨表”之一,，金融機構的經(jīng)營壓力加大。

例如東北地區(qū),，《吉林省金融運行報告》將該省2017年信貸資產(chǎn)質量降低的原因歸因于受區(qū)域產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款質量向下遷徙,；遼寧省銀監(jiān)部門在2017年銀行業(yè)例行發(fā)布會上也表示，單體企業(yè)債務違約風險對整個遼寧地區(qū)企業(yè)的信用帶來很大沖擊,，遼寧省金融辦去年8月末公開提及省內農(nóng)信社等不良率高,、資本充足率低以及經(jīng)營困難等諸多問題。

不過這些問題似乎在2018年得到緩解,。數(shù)據(jù)顯示,，截至2018年末，吉林不良貸款余額815億元,，不良率4.28%,，與2017年末的4.31%相比有所下降；黑龍江不良貸款率3.24%,，比年初下降0.09個百分點,。遼寧金融辦披露數(shù)據(jù)顯示，該省截至去年8月末不良率為4.86%,。

整體來看,，銀行業(yè)去年資產(chǎn)質量較上年明顯改善。不過,，有兩大變化值得注意：一是華東部分外向型經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的不良率同比略升,；二是不良貸款逾期90天以上認定口徑的監(jiān)管新政推進，帶來各地區(qū)銀行業(yè)不良率分化,，部分省份不良率有所反彈,。

| 不良認定趨嚴

數(shù)據(jù)顯示，東北,、華北,、西南地區(qū)不良率水平盡管相比較高,，但同比均有下滑或持平,；相比之下，江蘇,、上海等地不良率維持較低水平1.21%和0.78%,，但上海比上年上升了0.21個百分點。

具體來看,，江蘇地區(qū)不良貸款余額1429.31億元,，比上年末增加130.25億元,；不良貸款率1.21%，比上年末下降了0.04個百分點,。上海銀保監(jiān)局數(shù)據(jù)則顯示,，截至2018年末，該地區(qū)不良貸款率0.78%,，較上年末增加0.21個百分點,。

可以注意到，江蘇,、上海兩地產(chǎn)業(yè)結構以外向型經(jīng)濟為主,，小微、民營企業(yè)主體占比較高,。“東南沿海區(qū)域金融機構一方面要支持民營小微,，另一方面要堅持去杠杠、調整信貸結構,、有序退出,，肯定會有新增不良貸款。”溫彬評價稱,。

另一位華東地區(qū)上市城商行高管告訴記者,，不良率的回升也和“逾期90天以上不良貸款的認定口徑趨嚴”有關。此前,，證券時報記者也曾報道,，監(jiān)管層要求各地銀行在2019年6月末之前必須將逾期90天以上貸款劃為不良，不得再劃為關注類貸款,；數(shù)月之前,，陜西、上海兩地銀監(jiān)部門明確“逾期90天以上貸款全部計入不良”,，并列出了具體時間表,。

不過，僅以A股,、H股市場45家上市銀行去年半年報公布的數(shù)據(jù)來看,，合計有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%。其中,，環(huán)渤海地區(qū),、河南省、江西省及黑龍江省部分銀行比值較高,，面對監(jiān)管新政壓力更大,。

從目前已公布數(shù)據(jù)的區(qū)域銀行資產(chǎn)質量情況變化來看，這一監(jiān)管新政的影響已經(jīng)顯現(xiàn),，部分區(qū)域銀行資產(chǎn)質量情況分化明顯,。廣西銀行業(yè)自去年二季度開始不良率猛增,，不良貸款余額從去年一季度末的434億元激增至三季度末的924.38億元，去年一季度至三季度不良率分別為1.79%,、3.71%,、3.57%。鄰省貴州地區(qū)不良則實現(xiàn)“雙降”,，截至2018年末,，該省銀行業(yè)金融機構不良貸款余額480.92億元，比年初下降69.74億元,；不良貸款率1.94%,，比年初下降0.69個百分點。

展望2019年,，上述華東地區(qū)上市城商行高管表示,，隨著資產(chǎn)質量夯實，銀行業(yè)仍將向上發(fā)展,。“隨著大數(shù)據(jù)系統(tǒng)改進,、社會征信水平大幅完善，惡意逃廢債的機會成本和條件大幅提高,；上市公司股權質押情況,、債券違約等信息更加公開透明可穿透，都會反向推動銀行業(yè)完善提高風險控制管理水平,。”

| 區(qū)域銀行凈利增速分化

中小銀行承壓

目前,，已有江蘇、廣東,、黑龍江,、吉林和青島五地公布了去年銀行業(yè)凈利潤增長情況。

“銀行業(yè)去年整體盈利水平不錯,，現(xiàn)在的銀行除了做傳統(tǒng)對公業(yè)務,，還會拓展網(wǎng)絡金融、發(fā)展消費金融等相對高收益業(yè)務,，并更有能力去核銷不良,、做大規(guī)模。”上述華東上市城商行高管分析,。

東北兩省全年凈利增幅表現(xiàn)亮眼,，黑龍江地區(qū)凈利潤增速居第一位，同比上年增長28.7%,，不過其去年前三個季度其凈利潤增速還為負數(shù),，分別為-9.2%,、-8.9%,、-6.2%,，2017年全年凈利潤增速為-27.8%；同時吉林地區(qū)凈利潤也出現(xiàn)好轉,，全年凈利潤增速達6.4%,，2018年前三個季度分別為-2.11%、2.30%,、-1.08%,。

相比之下，廣東和江蘇地區(qū)銀行業(yè)全年凈利潤增速較前三季度增速有所放緩,，全年分別為14.17%,、14.45%，而前三季度為20.20%,、16.86%,。事實上，這或是受上述不良貸款口徑認定趨嚴的影響,，如江蘇地區(qū)8家上市銀行中,，有數(shù)家在2018年業(yè)績快報中加大了撥備計提。

“不少銀行在2018年第三季度,、第四季度集中進行不良貸款處置,，以消除潛在信用風險、夯實資產(chǎn)質量,，但也因此導致年報利潤增速會放緩甚至下滑,。”華南某大型券商的資深金融分析師向記者解釋。

值得注意的是,，中小銀行不良率處于相對較高水平,，資產(chǎn)質量面臨著更大的壓力。截至2018年末,，江蘇省政策性銀行,、大型銀行、股份行,、城商行的不良貸款率都在1%左右,，農(nóng)村中小金融機構比例略高，為2.6%,。此前有多地監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示,，2018年上半年，當?shù)刂行°y行的不良率顯著高于行業(yè)平均水平,，基本處于3%以上,。

吉林省銀行業(yè)去年全年凈利潤同比增長6.4%，但具體來看，大型商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行,、城商行、農(nóng)村中小金融機構去年凈利潤同比上年分別增長50.74%,、-325.46%,、-37.86%和-38.42%，省內不同類型銀行機構經(jīng)營情況分化顯著,。

“銀行的客戶對象中仍以國企,、公務機關事業(yè)單位為主體。而在銀行體系里,，大中型銀行資產(chǎn)規(guī)模占比超八成,，總體來看銀行業(yè)的經(jīng)營水平仍然趨向穩(wěn)健。”上述華東上市城商行高管評價稱,，具體到各家銀行的盈利水平,，除了考慮資產(chǎn)質量之外，核心還是取決于風控策略和經(jīng)營能力,。

編輯：河南商報 郭爽
來源：大河財立方