中國(guó)上海,，2021年3月16日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，以下簡(jiǎn)稱諾亞）公布截至2020年12月31日全年度未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào),。業(yè)績(jī)顯示,，2020年全年諾亞整體實(shí)現(xiàn)銷售凈收入33.1億元（人民幣，下同）,，完成2020年收入預(yù)算的102.4%,；歸屬于股東的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)11.3億元，同比增長(zhǎng)25.3%。

2020年,，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境快速變化,，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先在疫情沖擊后恢復(fù)、資本市場(chǎng)環(huán)境利好的情況下,，諾亞主動(dòng)開啟變革,、二次創(chuàng)業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，成功實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型,，多項(xiàng)核心指標(biāo)大幅增長(zhǎng),。諾亞全年標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量大幅增加至731.4億元，同比增長(zhǎng)177.3%,，完全取代了另類信貸產(chǎn)品,；私募股權(quán)產(chǎn)品募集量178.8億元，同比增長(zhǎng)25.2%,，優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固,。

諾亞控股創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示：“回顧過(guò)去一年,，市場(chǎng)就像動(dòng)車一樣高速前行,，中國(guó)金融產(chǎn)品供給側(cè)改革延續(xù)，居民資產(chǎn)加速向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)移,，超過(guò)了市場(chǎng)的預(yù)期,。其中，新發(fā)基金規(guī)模同比增長(zhǎng)123%,，達(dá)到3.2萬(wàn)億,；全市場(chǎng)的非貨基保有量持續(xù)增長(zhǎng)，到達(dá)歷史高位10.99萬(wàn)億,，同比增長(zhǎng)56%,，偏股類基金大幅提升。隨著資管新規(guī)打破剛兌,，原有非標(biāo)固收理財(cái)產(chǎn)品供給持續(xù)壓縮,，權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行提速,，疊加房住不炒常態(tài)化,，資本市場(chǎng)改革和權(quán)益類基金收益率持續(xù)上行等，越來(lái)越多的個(gè)人投資行為被機(jī)構(gòu)化管理替代,，預(yù)計(jì)2021年公開市場(chǎng)的證券類產(chǎn)品將繼續(xù)創(chuàng)新高,。”

受公司二季報(bào)公布的承興和解方案一次性和解費(fèi)用的影響，2020年通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則口徑凈利潤(rùn)虧損7.4億元,。公司的非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是經(jīng)調(diào)節(jié)后的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo),，剔除了所有形式的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)的權(quán)益性投資公允價(jià)值變動(dòng)的影響，以及出售權(quán)益性投資已實(shí)現(xiàn)收益，及扣除相關(guān)的所得稅影響（如有）,，是就有關(guān)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)趨勢(shì),、與管理層一致的方式向市場(chǎng)提供補(bǔ)充信息。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成功

標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量大幅增長(zhǎng)

2020年面對(duì)不斷發(fā)展變化的市場(chǎng)環(huán)境和嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),，財(cái)富管理行業(yè)挑戰(zhàn)重重,。諾亞開啟變革，擁抱標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的大海,，主動(dòng)縮減信貸類產(chǎn)品規(guī)模,，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的募集量抵消了信貸類產(chǎn)品供應(yīng)的下降，標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)型成功,。

過(guò)去一年,，諾亞總募集量全面復(fù)蘇。在核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面,，財(cái)富管理板塊的金融產(chǎn)品募集量為947.4億元,，同比增長(zhǎng)20.6%。其中,，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量達(dá)到731.4億元,，同比大增177.3%；標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品中的私募證券基金產(chǎn)品全年募集量達(dá)到259.7億元,，同比增長(zhǎng)381.8%,；公募基金新增募集量全年達(dá)到433.0億，同比增長(zhǎng)164.7%,。私募股權(quán)產(chǎn)品募集量錄得178.8億元,，同比增長(zhǎng)25.2%，主要得益于一級(jí)市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)利好,，諾亞與行業(yè)領(lǐng)先的GP持續(xù)加深戰(zhàn)略合作關(guān)系,。

分收入類型來(lái)看，2020年諾亞募集費(fèi)收入為8.0億元,，剔除受疫情影響的海外保險(xiǎn)后,，募集費(fèi)收入同比增長(zhǎng)40.0%；管理費(fèi)收入達(dá)到19.2億元,，同比增長(zhǎng)4.5%,；最亮眼的是表現(xiàn)費(fèi)收入達(dá)到3.9億元，同比大幅增長(zhǎng)244.3%,，其中私募股權(quán)和公開市場(chǎng)產(chǎn)能分別貢獻(xiàn)了55.7%和39.2%的業(yè)績(jī)報(bào)酬收入,，反映了諾亞在一級(jí)市場(chǎng)的強(qiáng)勁退出活動(dòng)和二級(jí)市場(chǎng)的產(chǎn)品選擇能力。

2020年,，諾亞的高凈值客戶群體不斷拓展,，活躍客戶數(shù)超過(guò)3.9萬(wàn)人（含公募基金），同比增長(zhǎng)6.9%；黑卡客戶數(shù)量全年增長(zhǎng)11.6%,。在黑卡客戶的服務(wù)模式上,，諾亞試點(diǎn)專業(yè)分工、推動(dòng)協(xié)同展業(yè)的鐵三角模式（AR\FR\SR）,，同時(shí)開始用科技中臺(tái),，為客戶經(jīng)理、解決方案專家和存續(xù)服務(wù)專家提供系統(tǒng)支持,。

資管業(yè)務(wù)洞察客戶需求

夯實(shí)主動(dòng)管理能力,、海外PE規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)

在諾亞轉(zhuǎn)型變革的過(guò)程中，2020年歌斐資產(chǎn)跟隨集團(tuán)轉(zhuǎn)型步伐,，推進(jìn)科技化,、系統(tǒng)化建設(shè)，深度洞察客戶需求,，以二級(jí)市場(chǎng)多策略,、多管理人的組合投資方式，進(jìn)行靈活多元的策略配置和及時(shí)的組合動(dòng)態(tài)調(diào)整,，深度挖掘潛力管理人,，應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，幫助投資人控制回撤和波動(dòng)水平,，實(shí)現(xiàn)組合投資目標(biāo),，滿足投資人的底倉(cāng)需求。
2020年,，歌斐繼續(xù)主動(dòng)退出非標(biāo)類固收產(chǎn)品,，非標(biāo)信貸產(chǎn)品的管理規(guī)模從2019年末的296.4億元降到2020年末的102.3億元。受此影響,，截至2020年末,，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）從2019年末的1,702.3億元降到2020年末的1528.2億元。而傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品私募股權(quán)的管理規(guī)模在2020年末達(dá)到1,130.3億元,，同比增長(zhǎng)7.7%,；公開市場(chǎng)（證券類標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品）的管理規(guī)模為98.5億元，同比增長(zhǎng)6.1%,。

2020年末,，海外資產(chǎn)管理規(guī)模249.5億元，比2019年底略增0.6%,，占集團(tuán)總AUM 16.3%,。諾亞認(rèn)為，2021年隨著全球疫情好轉(zhuǎn),，旅行和工作限制逐步解除，客戶的需求會(huì)大幅回升。歌斐美國(guó)硅谷團(tuán)隊(duì),，在2020年新冠疫情的影響下,，管理規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)了1.22億美元，達(dá)到3.2億美元,。

私募股權(quán)方面,，歌斐將繼續(xù)推進(jìn)FOF、S基金和跟投基金,，同時(shí)擴(kuò)充了歌斐的直銷團(tuán)隊(duì),。在二級(jí)市場(chǎng)，歌斐布局8年,，全面覆蓋二級(jí)市場(chǎng)公私募各大類策略,，擅長(zhǎng)挖掘優(yōu)質(zhì)、極具成長(zhǎng)性的管理人及策略工具,，與市場(chǎng)上的多家優(yōu)秀管理人均有長(zhǎng)期緊密的合作,。2020年第四季度，歌斐多策略基金管理規(guī)模70.5億元,，環(huán)比增加1.6%,。

持續(xù)加大科技投入

經(jīng)營(yíng)管理效率大幅提升

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人民生活從全面小康邁向共同富裕,，高凈值人群越來(lái)越多,，將有更多的高凈值家庭需要投資理財(cái)、資產(chǎn)配置服務(wù),，財(cái)富管理行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展階段,。在以標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品為主流的未來(lái)行業(yè)發(fā)展中,，諾亞作為財(cái)富管理行業(yè)主要參與者,，將繼續(xù)發(fā)揮潛力、為更多的高凈值客戶提供更高質(zhì)量的服務(wù),。
諾亞2020年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為12.6億元,，同比增長(zhǎng)37.5%，繼續(xù)提升運(yùn)營(yíng)效率,，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率從2019年的27.0%提升至2020年的38.1%,；2020年全年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用為20.5億，同比下降17.3%,。Non-GAAP凈利潤(rùn)率為34.2%,，同比上升7.6%。

諾亞的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,，在過(guò)去幾個(gè)季度取得了較大的成果,，除了表現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)效率的提升,，還有KYC\KYA\KYP的1.0版本上線，更精準(zhǔn)的識(shí)別客戶,、了解產(chǎn)品和匹配理財(cái)師,。2020年，諾亞升級(jí)了線上公募平臺(tái)微笑基金的客戶界面,、打造了iNoah的海外產(chǎn)品平臺(tái),，同時(shí)在理財(cái)師端上線了理財(cái)師控制臺(tái)。

2021年,，諾亞還將持續(xù)投入到科技系統(tǒng),，在前端客戶界面、中端理財(cái)師工作平臺(tái),、后端管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的全面線上化,、數(shù)字化和智能化，不斷提升服務(wù)質(zhì)量和效率,，最終提升客戶體驗(yàn),。

優(yōu)化決策機(jī)制、組織人才體系

聚焦組織能力提升

2020年,，諾亞全面啟動(dòng)組織變革,，系統(tǒng)推進(jìn)組織領(lǐng)導(dǎo)能力提升，把諾亞從傳統(tǒng)的綠皮火車變?yōu)楝F(xiàn)代的動(dòng)車組,，讓諾亞不依賴任何獨(dú)特的個(gè)體而存在,，建立無(wú)生命體的組織。為打造組織領(lǐng)導(dǎo)力,，諾亞建立了八個(gè)委員會(huì),，啟動(dòng)了核心崗位輪動(dòng)，大膽啟用年輕人擔(dān)當(dāng)重任,。八個(gè)委員會(huì)包括：戰(zhàn)略委員會(huì),、人才委員會(huì)、運(yùn)營(yíng)委員會(huì),、科技與變革委員會(huì),、產(chǎn)品委員會(huì)、道德遵從委員會(huì)（下設(shè)合規(guī)和紀(jì)律監(jiān)察委員會(huì)）,、信義待客委員會(huì)和ESG委員會(huì),，委員會(huì)各司其職，形成了較為有效的集體決策機(jī)制,。

在組織人才端,，諾亞啟動(dòng)了任職資格與績(jī)效管理雙輪驅(qū)動(dòng)的機(jī)制，進(jìn)行人崗匹配,、崗位稱重,、以崗定級(jí),、以級(jí)定薪、激勵(lì)機(jī)制市場(chǎng)化,，同時(shí)績(jī)效考核體系貫穿,、牽引落實(shí)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),?？己梭w系和戰(zhàn)略目標(biāo)全面對(duì)齊，做到力出一孔,，利出一孔,。

諾亞在財(cái)富管理和基金代銷行業(yè)深耕15年，具有較好的投顧能力和專業(yè)化優(yōu)勢(shì),，在“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的同時(shí),，修正和試點(diǎn)新的基本法，轉(zhuǎn)變對(duì)理財(cái)師的考核機(jī)制,，以適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品下的客戶需求,。諾亞將資產(chǎn)管理規(guī)模、客戶滿意度,、客戶產(chǎn)品覆蓋率等指標(biāo)納入績(jī)效考核,。

2020年，諾亞組建了智能板塊,，在諾亞智能CEO,、前眾安保險(xiǎn)CEO陳勁先生的帶領(lǐng)下，打造新的智能化開放平臺(tái),，以期服務(wù)IFA,，成為開放的諾亞財(cái)富管理平臺(tái)新渠道，用科技手段,，推動(dòng)諾亞智能的to B業(yè)務(wù)發(fā)展,。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型開啟變革

立足“更遠(yuǎn)”實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵目標(biāo)

回顧過(guò)去，諾亞從2019年三季度開始,，放棄非標(biāo)類固收產(chǎn)品投放,，堅(jiān)定向標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品全面轉(zhuǎn)型,；2020年一季度,，諾亞就完成了大部分“非標(biāo)類固收”資產(chǎn)存量的提前退出。2020年全年,，圍繞產(chǎn)品端,、理財(cái)師新能力的改變，諾亞啟動(dòng)了以新的客戶需求為中心,，以生存為底線的組織變革和人才適配,。

汪靜波說(shuō)：“我們很高興看到,，2020年諾亞在艱難的環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)了順利的轉(zhuǎn)型和較好的增長(zhǎng),；但同時(shí)我們很清醒,，是暴雨讓水面上升了，我們只是池塘里上升的鴨子,。值得欣慰的是,，雖然我們沒有超越市場(chǎng)，但總算是在變革中,，緊緊跟上了市場(chǎng)的腳步,。過(guò)去幾個(gè)季度，諾亞管理團(tuán)隊(duì)歷經(jīng)了多次重大危機(jī),，團(tuán)隊(duì)依然保持相對(duì)健康的組織狀態(tài),，輕裝上陣，獲得了新的成長(zhǎng)空間,。”

展望2021年,，諾亞計(jì)劃聚焦四大關(guān)鍵目標(biāo)：以客戶為中心，數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè),；組織變革,，崗位輪動(dòng)產(chǎn)生新動(dòng)能，年輕的干部在新的崗位上,，推動(dòng)業(yè)務(wù)上臺(tái)階,；新基本法的試點(diǎn)和全面落地，激發(fā)一線活力,；歌斐資產(chǎn)的新定位,、新啟動(dòng)。

在渠道端,，諾亞要把客戶界面做深做厚,，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)；在產(chǎn)品端,，理解客戶需求,，與頭部GP建立更深度的戰(zhàn)略，為供應(yīng)商提供一站式綜合服務(wù),；在投資端,，以投研能力為基礎(chǔ)，全面圍繞客戶需求,，設(shè)計(jì)新產(chǎn)品,，提升投資能力；在科技端,，持續(xù)推進(jìn)KYC/KYA/KYP系統(tǒng)的建成和應(yīng)用,，以數(shù)字化為抓手的組織能力建設(shè),，通過(guò)數(shù)字化改造諾亞經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，提升效率,，更為精準(zhǔn)地理解客戶需求,，為客戶提供服務(wù)。諾亞業(yè)務(wù)的在線化,，數(shù)字化和智能化,，讓諾亞和高凈值客戶更近，更理解產(chǎn)品供應(yīng)商的需求,，理解和識(shí)別員工的能力,，并讓三者匹配,。

汪靜波表示：“財(cái)富管理和資產(chǎn)管理是朝陽(yáng)行業(yè),，諾亞處在一個(gè)有著巨大發(fā)展空間的市場(chǎng)。我們認(rèn)為,，現(xiàn)在中國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀非常接近于美國(guó)的 1970 年代末,，人均GDP超過(guò)1萬(wàn)美元，而中國(guó)金融資產(chǎn)在居民資產(chǎn)配置中的占比僅為30%,；機(jī)構(gòu)投資者持有市值占比為18.5%,，還有著巨大的行業(yè)發(fā)展空間，在這樣的大機(jī)會(huì)時(shí)代面前,，我們不會(huì)機(jī)會(huì)主義,。我們的重心，是要在‘更遠(yuǎn)’兩個(gè)字上,。”（蔣楠）

來(lái)源：諾亞控股有限公司

編輯：李亞鍵

審核：劉鶴洋