據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站披露,，第十八屆發(fā)行審核委員會計劃于10月24日召開2019年第153次、第154次發(fā)行審核委員會工作會議,，審核包括中國郵政儲蓄銀行股份有限公司（下稱郵儲銀行）在內(nèi)5家公司的首發(fā)事項,。
事實上，郵儲銀行的IPO備受市場關(guān)注,，一方面其今年6月份方才提交了A股上市申請,，距今僅才4個多月，這一速度在排隊企業(yè)中堪稱罕見,；另一方面,，截至今年中報郵儲銀行總資產(chǎn)已超10萬億元，而不超過總股本6%的發(fā)行規(guī)模,，也大概率使其成為近年來募資規(guī)模最大的IPO項目之一,。
有分析人士認(rèn)為，考慮到銀行股IPO幾乎清一色的全部通過,，郵儲銀行的過會幾乎已是板上釘釘,。
閃電上會
作為最后一家未在A股上市的國有大行，郵儲銀行即將于10月24日上會審核,。
對于郵儲銀行而言,，其已經(jīng)準(zhǔn)備了長達(dá)7年的A股上市正在處于“臨門一腳”的狀態(tài)。
早在2012年,，郵儲銀行就曾啟動了IPO進展,，但彼時A股IPO暫停等多種原因影響之下，其A股IPO進度就一直放緩,。
與此同時,，香港市場卻成為了其上市的優(yōu)先選擇地,。2016年，郵儲銀行完成H股上市,，發(fā)行121.07億股并募資高達(dá)576億港幣，成為時年全球最大的IPO項目,，一旦完成此次A股上市,，郵儲銀行即將成為最后一家“A H”的國有大行。
根據(jù)郵儲銀行的預(yù)披露信息,，截至今年中報,，郵儲銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)超過10萬億，而此次郵儲銀行計劃的A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股,，不超過A股發(fā)行后總股本的6%,，按照5.49元的每股凈資產(chǎn)推算，郵儲銀行的最高募資總規(guī)模將達(dá)到283.94億元,。
這意味著,，此次即將上會的郵儲銀行募資規(guī)模有可能一舉超過此前募資達(dá)125億元的中廣核，不但將成為年內(nèi)募資規(guī)模最大的新股,，也是近五年來僅次于300.58億元國泰君安(17.350, 0.03, 0.17%)之后的第二大IPO項目,。
作為這樣一個巨無霸項目，郵儲銀行的IPO審核效率可謂神速——其上市申請先后于今年6月12日和18日獲得銀保監(jiān)會核準(zhǔn)以及證監(jiān)會受理,，而僅僅經(jīng)過4個多月的時間,，該項目就已走到了發(fā)審會環(huán)節(jié)。
在業(yè)內(nèi)人士看來,，郵儲銀行作為國有大行,，擁有并保持了較為穩(wěn)定的機構(gòu)監(jiān)管和溝通機制，因此其上市事項在IPO程序中也相對更加高效,。
“一方面金融類企業(yè)的財務(wù)審核相對簡單,，合規(guī)、信息披露也更加清晰透明,，另一方面郵儲作為國有大行,，本身有銀保監(jiān)會的日常監(jiān)管和溝通，因此在IPO程序上也更加高效,。”上海一位投行人士表示,，“不過4個月從申報到上會，這個在金融股的IPO審核中也算是非?？斓牧?。”
在其看來，郵儲銀行的過會毫無懸念,。
“銀行股的日常監(jiān)管就是比較嚴(yán)格的,，本身又體量巨大,，盈利能力也不錯，完全有能力滿足上市要求,。”該投行人士分析稱,， “銀行股就沒有上市被否的，更不要說國有大行了,，郵儲過會基本是沒有懸念的事,。”
或補盈利短板
一家巨無霸的A股上市盛宴，往往不會錯過諸多明星資本入列股東陣容,。
2015年郵儲銀行引入戰(zhàn)略投資者時,，曾將騰訊、阿里兩大產(chǎn)業(yè)資本引入成為股東,。截至今年中報,，騰訊、阿里分別通過旗下深圳市騰訊網(wǎng)域計算機網(wǎng)絡(luò)有限公司和浙江螞蟻小微金服服務(wù)集團股份有限公司分別持有郵儲銀行0.16%和0.91%的股份,。
在接受財務(wù)投資的同時,，郵儲銀行也在小微金融、存貸業(yè)務(wù)等領(lǐng)域與螞蟻金服和騰訊展開合作,。
“本行尤其注重與螞蟻金服和騰訊開展全方位合作,。本行與螞蟻金服和騰訊在合作提供線上消費金融服務(wù)并搭建線下新零售體驗中心的同時，在電子支付,、開放性繳費平臺,、消費金融、小微金融,、公司存貸款,、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域全方位推進深入合作，打造戰(zhàn)略協(xié)同生態(tài)圈,。”郵儲銀行表示,。
除此之外，中國人壽(30.430, -0.38, -1.23%),、中國電信,、瑞銀、加拿大養(yǎng)老基金,、摩根大通,、淡馬錫、星展銀行等國內(nèi)外大型機構(gòu)也成為郵儲銀行的戰(zhàn)略投資者,。
“當(dāng)時這些戰(zhàn)略投資者的加盟本身與郵儲銀行的上市預(yù)期有關(guān),，而且郵儲銀行也屬于為數(shù)不多還沒有上市的境內(nèi)銀行巨頭。”一位接近郵儲銀行的券商人士透露，“這個上市預(yù)期給這些資本形成了一個明顯的投資機會,。”
“郵儲銀行脫胎于郵政系統(tǒng),，早年行政化的色彩相對更重一些，由于缺少了幾大國有大行一直從事市場化業(yè)務(wù)的基因,，相比其較多的資金來說,，資產(chǎn)能力相對偏弱一些。”一位接近郵儲銀行的銀行人士坦言,，“在這幾年同業(yè)市場中,，郵儲銀行也更多扮演出資者，在同業(yè)上買資產(chǎn),，而許多銀行也愿意向郵儲銀行借錢。”
有分析人士指出,，在實現(xiàn)A H上市擴充資本能力后,，郵儲銀行有望進一步實現(xiàn)擴張，進而帶來盈利能力的提升,。
“2015年以來郵儲有多方股東的戰(zhàn)略合作,，同時進一步增資擴股和擴張，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),，其盈利能力有望進一步得到提升,。”華東一家券商金融行業(yè)分析師認(rèn)為。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道
編輯：施尚景 見習(xí)編輯 吳冰