據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)計(jì)劃于10月24日召開2019年第153次,、第154次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議,，審核包括中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司（下稱郵儲(chǔ)銀行）在內(nèi)5家公司的首發(fā)事項(xiàng)。
事實(shí)上,，郵儲(chǔ)銀行的IPO備受市場(chǎng)關(guān)注,，一方面其今年6月份方才提交了A股上市申請(qǐng)，距今僅才4個(gè)多月,，這一速度在排隊(duì)企業(yè)中堪稱罕見,；另一方面，截至今年中報(bào)郵儲(chǔ)銀行總資產(chǎn)已超10萬(wàn)億元,，而不超過(guò)總股本6%的發(fā)行規(guī)模,，也大概率使其成為近年來(lái)募資規(guī)模最大的IPO項(xiàng)目之一。
有分析人士認(rèn)為,，考慮到銀行股IPO幾乎清一色的全部通過(guò),，郵儲(chǔ)銀行的過(guò)會(huì)幾乎已是板上釘釘。
閃電上會(huì)
作為最后一家未在A股上市的國(guó)有大行,，郵儲(chǔ)銀行即將于10月24日上會(huì)審核,。
對(duì)于郵儲(chǔ)銀行而言，其已經(jīng)準(zhǔn)備了長(zhǎng)達(dá)7年的A股上市正在處于“臨門一腳”的狀態(tài),。
早在2012年,，郵儲(chǔ)銀行就曾啟動(dòng)了IPO進(jìn)展，但彼時(shí)A股IPO暫停等多種原因影響之下,，其A股IPO進(jìn)度就一直放緩,。
與此同時(shí)，香港市場(chǎng)卻成為了其上市的優(yōu)先選擇地,。2016年,，郵儲(chǔ)銀行完成H股上市，發(fā)行121.07億股并募資高達(dá)576億港幣,，成為時(shí)年全球最大的IPO項(xiàng)目,，一旦完成此次A股上市,，郵儲(chǔ)銀行即將成為最后一家“A H”的國(guó)有大行。
根據(jù)郵儲(chǔ)銀行的預(yù)披露信息,，截至今年中報(bào),，郵儲(chǔ)銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億，而此次郵儲(chǔ)銀行計(jì)劃的A股發(fā)行數(shù)量將不超51.72億股,，不超過(guò)A股發(fā)行后總股本的6%,，按照5.49元的每股凈資產(chǎn)推算，郵儲(chǔ)銀行的最高募資總規(guī)模將達(dá)到283.94億元,。
這意味著,，此次即將上會(huì)的郵儲(chǔ)銀行募資規(guī)模有可能一舉超過(guò)此前募資達(dá)125億元的中廣核，不但將成為年內(nèi)募資規(guī)模最大的新股,，也是近五年來(lái)僅次于300.58億元國(guó)泰君安(17.350, 0.03, 0.17%)之后的第二大IPO項(xiàng)目,。
作為這樣一個(gè)巨無(wú)霸項(xiàng)目，郵儲(chǔ)銀行的IPO審核效率可謂神速——其上市申請(qǐng)先后于今年6月12日和18日獲得銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)以及證監(jiān)會(huì)受理,，而僅僅經(jīng)過(guò)4個(gè)多月的時(shí)間,，該項(xiàng)目就已走到了發(fā)審會(huì)環(huán)節(jié)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，郵儲(chǔ)銀行作為國(guó)有大行,，擁有并保持了較為穩(wěn)定的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和溝通機(jī)制，因此其上市事項(xiàng)在IPO程序中也相對(duì)更加高效,。
“一方面金融類企業(yè)的財(cái)務(wù)審核相對(duì)簡(jiǎn)單,，合規(guī)、信息披露也更加清晰透明,，另一方面郵儲(chǔ)作為國(guó)有大行，本身有銀保監(jiān)會(huì)的日常監(jiān)管和溝通,，因此在IPO程序上也更加高效,。”上海一位投行人士表示，“不過(guò)4個(gè)月從申報(bào)到上會(huì),，這個(gè)在金融股的IPO審核中也算是非?？斓牧恕?rdquo;
在其看來(lái),，郵儲(chǔ)銀行的過(guò)會(huì)毫無(wú)懸念,。
“銀行股的日常監(jiān)管就是比較嚴(yán)格的，本身又體量巨大,，盈利能力也不錯(cuò),，完全有能力滿足上市要求。”該投行人士分析稱,， “銀行股就沒有上市被否的,，更不要說(shuō)國(guó)有大行了，郵儲(chǔ)過(guò)會(huì)基本是沒有懸念的事。”
或補(bǔ)盈利短板
一家巨無(wú)霸的A股上市盛宴,，往往不會(huì)錯(cuò)過(guò)諸多明星資本入列股東陣容,。
2015年郵儲(chǔ)銀行引入戰(zhàn)略投資者時(shí)，曾將騰訊,、阿里兩大產(chǎn)業(yè)資本引入成為股東,。截至今年中報(bào)，騰訊,、阿里分別通過(guò)旗下深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司和浙江螞蟻小微金服服務(wù)集團(tuán)股份有限公司分別持有郵儲(chǔ)銀行0.16%和0.91%的股份,。
在接受財(cái)務(wù)投資的同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行也在小微金融,、存貸業(yè)務(wù)等領(lǐng)域與螞蟻金服和騰訊展開合作,。
“本行尤其注重與螞蟻金服和騰訊開展全方位合作。本行與螞蟻金服和騰訊在合作提供線上消費(fèi)金融服務(wù)并搭建線下新零售體驗(yàn)中心的同時(shí),，在電子支付,、開放性繳費(fèi)平臺(tái)、消費(fèi)金融,、小微金融,、公司存貸款、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域全方位推進(jìn)深入合作,，打造戰(zhàn)略協(xié)同生態(tài)圈,。”郵儲(chǔ)銀行表示。
除此之外,，中國(guó)人壽(30.430, -0.38, -1.23%),、中國(guó)電信、瑞銀,、加拿大養(yǎng)老基金,、摩根大通、淡馬錫,、星展銀行等國(guó)內(nèi)外大型機(jī)構(gòu)也成為郵儲(chǔ)銀行的戰(zhàn)略投資者,。
“當(dāng)時(shí)這些戰(zhàn)略投資者的加盟本身與郵儲(chǔ)銀行的上市預(yù)期有關(guān)，而且郵儲(chǔ)銀行也屬于為數(shù)不多還沒有上市的境內(nèi)銀行巨頭,。”一位接近郵儲(chǔ)銀行的券商人士透露,，“這個(gè)上市預(yù)期給這些資本形成了一個(gè)明顯的投資機(jī)會(huì)。”
“郵儲(chǔ)銀行脫胎于郵政系統(tǒng),，早年行政化的色彩相對(duì)更重一些,，由于缺少了幾大國(guó)有大行一直從事市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的基因，相比其較多的資金來(lái)說(shuō),，資產(chǎn)能力相對(duì)偏弱一些,。”一位接近郵儲(chǔ)銀行的銀行人士坦言,，“在這幾年同業(yè)市場(chǎng)中，郵儲(chǔ)銀行也更多扮演出資者,，在同業(yè)上買資產(chǎn),，而許多銀行也愿意向郵儲(chǔ)銀行借錢。”
有分析人士指出,，在實(shí)現(xiàn)A H上市擴(kuò)充資本能力后,，郵儲(chǔ)銀行有望進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，進(jìn)而帶來(lái)盈利能力的提升,。
“2015年以來(lái)郵儲(chǔ)有多方股東的戰(zhàn)略合作,，同時(shí)進(jìn)一步增資擴(kuò)股和擴(kuò)張，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),，其盈利能力有望進(jìn)一步得到提升,。”華東一家券商金融行業(yè)分析師認(rèn)為。
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
編輯：施尚景 見習(xí)編輯 吳冰