2019年以來，十余家上市銀行相繼披露2018年業(yè)績快報,。其中,，河南本土城商行——鄭州銀行于1月27日“出爐”上市首份年報快報。據(jù)了解,，該行2018年全年經(jīng)營指標基本穩(wěn)定,，總資產(chǎn)、營業(yè)收入,、撥備前利潤等指標均有所提升,，不良貸款率雖有升高，但資產(chǎn)質(zhì)量處于總體可控態(tài)勢,。
近年來,，全國銀行業(yè)進入高質(zhì)量發(fā)展關(guān)鍵期，受嚴監(jiān)管和金融去杠桿影響,，銀行業(yè)整體承壓,，特別是隨著國家對商業(yè)銀行不良貸款的監(jiān)管口徑不斷趨嚴，地方法人銀行面臨的不良貸款及資本補充壓力在2019年將會持續(xù)增加,。該宏觀變化也客觀反映于鄭州銀行這份上市首份年報快報之中,。
與此同時，隨著降準的實施,，一系列金融利好政策持續(xù)釋放,，銀行經(jīng)營風險將被有效控制，長期來看基本面將有所好轉(zhuǎn),。
今年3~4月,，全國30家銀行年報將集中披露
根據(jù)相關(guān)信披規(guī)則，A股上市公司2018年完整年報預計將在今年3~4月集中披露。就上市銀行而言,，業(yè)績快報的出爐,，能讓投資者提前對全國銀行業(yè)經(jīng)營情況有全局了解。
目前,，滬深兩市A股上市銀行數(shù)量已增至30家。除2019年1月16日上市的青島銀行外,，29家銀行的2018年年報預約披露時間均已確認,。上市銀行的首份年報預計來自平安銀行，將于3月7日披露,；中,、農(nóng)、工,、建,、交5家國有大行披露時間是3月28日至3月30日之間；而吳江銀行,、常熟銀行,、江蘇銀行、興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行等行的相關(guān)報告將在臨近截止日的4月“登場”,。
如果沒有銀行臨時調(diào)整年報披露時間，所有A股上市銀行年報則都將在4月末全部披露,。
截至目前,，披露年報快報的銀行包括招商銀行、浦發(fā)銀行,、中信銀行,、平安銀行、江蘇銀行,、吳江銀行,、鄭州銀行等在內(nèi)，共有15家,。從整體情況來看,，去年上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利情況整體保持穩(wěn)定,。
鄭州銀行“劇透”去年經(jīng)營情況,，增長穩(wěn)定
根據(jù)鄭州銀行1月27日發(fā)布的2018年報業(yè)績快報，該行經(jīng)營數(shù)據(jù)整體平穩(wěn),，關(guān)鍵指標實現(xiàn)增長,，部分指標變化較大。
數(shù)據(jù)顯示，2018年鄭州銀行營業(yè)收入110.93億元,，同比增長8.82%,；歸屬于股東的凈利潤30.34億元。2018年末,，鄭州銀行總資產(chǎn)4658.78億元,，比年初增長6.89%；實現(xiàn)撥備前利潤79.06億元,，比上年同期上升5.36%,。歸屬于本行普通股股東的每股凈資產(chǎn)4.86元，比年初增長6.11%,。
與此同時,，由于在2018年四季度，鄭州銀行根據(jù)監(jiān)管要求將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥備,，該行披露的2018全年不良貸款率同比升高0.97個百分點,，為2.47%；而本金或利息逾期 90 天以上貸款占不良貸款比（不良貸款偏離度）同比下降了75.77 個百分點,，從2017年的171.13%下降為95.36%,。
需要說明的是，業(yè)績快報所披露的財務(wù)數(shù)據(jù)僅為初步核算數(shù)據(jù),，未經(jīng)會計師事務(wù)所審計,，與2018年度報告中披露的最終數(shù)據(jù)可能存在差異。
從二級市場表現(xiàn)來看,，眼下受A股持續(xù)盤整影響,，銀行股整體較弱，近八成銀行“破凈”,。根據(jù)已披露的業(yè)績快報,，上市銀行去年盈利均有不同程度的增長，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定,。多家券商分析認為,，銀行業(yè)整體借助2018年良好的業(yè)績表現(xiàn)及相關(guān)政策利好，將在一定程度上幫助修復估值,，銀行板塊目前整體處于低位,，今年或?qū)⒂幸徊ㄉ蠞q機會，具有配置價值,。 
監(jiān)管口徑不斷趨嚴,，致部分指標變化明顯
根據(jù)該行在1月27日當天同時發(fā)布的2018年度業(yè)績預告修正公告，2018 年第四季度,，按照逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計提撥備,、同時將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求,，該行當年撥備計提超出預期，預計2018年度全年業(yè)績同比下降,。
原先披露的“歸屬于本行股東的凈利潤為428002.4萬元至470802.6萬元,，同比增長0%至10%”的預告修正為：凈利潤291041.6萬元至312441.8萬元，同比下降27%到32%,。
也即：由于不良貸款率的升高,，鄭州銀行用利潤補足了一部分撥備覆蓋率以控制風險。那么鄭州銀行2018年不良貸款率變化幅度較大,，是何原因,？
去年發(fā)布的《中國不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》（以下簡稱《報告》）顯示，超七成的銀行受訪者認為2018年商業(yè)銀行賬面不良貸款率與其實際信貸風險相比被低估,。
而近年來，隨著金融監(jiān)管的不斷強化,，國家對銀行表外業(yè)務(wù)實施限制,，中國銀行業(yè)的不良率正在被逐步修正。監(jiān)管部門鼓勵商業(yè)銀行暴露真實不良,、進而加大不良貸款處置力度的工作,，取得了初步效果。
一方面,，去年3月銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備》,，下調(diào)對銀行撥備覆蓋率、貸款撥備率監(jiān)管要求,，同時強調(diào)對風險分類結(jié)果準確性,、處置不良貸款主動性、資本充足性等方面的考核,。督促和鼓勵商業(yè)銀行在表內(nèi)反映真實不良率,。
另一方面，監(jiān)管口徑去年以來也在分階段,、有步驟收緊,，對逾期90天以上但未列入不良貸款的認定為不良貸款，屬于地方銀保監(jiān)局管理的地方法人銀行能夠獲得一定的緩沖期限,，按各地實際情況,，有的地方銀行可以延期到2019年達標?？梢灶A見的是,，地方法人銀行不良貸款和資本補充的壓力今年仍舊存在，而從目前各行表現(xiàn)來看,，這一指標的升高將成常態(tài),。
城商行農(nóng)商行不良率上升,，中小銀行壓力較大
近年來，在嚴監(jiān)管與去杠桿的背景下,，全國銀行業(yè)整體不良率有所上漲,，商業(yè)銀行面臨分化效應(yīng)，國有大行和股份行不良率有所下降,，而城商行和農(nóng)商行的不良率上升明顯,，中小銀行的壓力較大。這也是本次鄭州銀行披露其不良貸款率增高的重要原因之一,。
相關(guān)數(shù)據(jù)也可佐證上述情況,。2018年三季度，30家A股上市銀行不良貸款比率均值為1.5%（紫金銀行未披露數(shù)據(jù),，暫未統(tǒng)計）,，其中江陰銀行不良貸款比率最高，為2.28%,；寧波銀行不良貸款比率最低,，為0.8%。
整體來看,，25家A股上市銀行（北京銀行,、鄭州銀行、紫金銀行,、吳江銀行未披露2017年三季度不良貸款比率數(shù)據(jù),，暫未統(tǒng)計）中，15家2018年三季度不良率較2017年同期下降,，除江陰銀行不良率仍在2%以上,，其余銀行2018年三季度不良率均已控制在2%以內(nèi)；光大銀行與2017年同期持平,。
而中國銀行,、中信銀行、民生銀行,、興業(yè)銀行,、華夏銀行、南京銀行,、長沙銀行,、貴陽銀行、無錫銀行等9家銀行則與2017年同期相比上升,。一些銀行的不良率甚至出現(xiàn)連年升高的態(tài)勢,，比如，青島銀行的招股說明書顯示,，其5年不良貸款余額從4.17億元增加到18.1億元,，不良貸款率翻了一倍多,。
聚焦城商行和農(nóng)商行，截至2018年三季度末,，前者的不良貸款為1.67%,，較2017年末上升15個百分點；后者的不良貸款率為4.23%,，較2017年末上升107個百分點,。
對于地方銀行不良貸款率大幅攀升的原因，相關(guān)專家分析,，一方面受嚴監(jiān)管的直接影響,，另一方面，城商行和農(nóng)商行一般服務(wù)當?shù)鼐用窈推髽I(yè),，容易存在貸款集中度高等問題,，當經(jīng)濟下行時，很容易產(chǎn)生大量不良貸款,，加之其化解不良的能力也有限,，容易造成不良貸款率攀升。
經(jīng)濟調(diào)整期真實反映信用風險,，總體可控
實際上,，銀行各項指標的真實披露,，不僅是金融嚴監(jiān)管的客觀要求,，更是提前預知風險，推進銀行業(yè)健康發(fā)展的行動之一,。
據(jù)河南銀保監(jiān)局披露的2018年三季度全省銀行業(yè)運行數(shù)據(jù)顯示,，全省銀行總資產(chǎn)、存貸款余額,、涉農(nóng)貸款,、小微企業(yè)貸款、保障性安居工程貸款等均有增加,，與此同時,，不良貸款率仍較高（1.67%），資本充足率卻略有下降,。顯示了當前金融環(huán)境的整體變化,。
▲數(shù)據(jù)來源：河南銀監(jiān)局官方網(wǎng)站
據(jù)一位銀行業(yè)分析人士指出，近期銀行業(yè)不良率的上漲或許并非反映新增不良規(guī)模,，而是銀行業(yè)存量不良貸款加快暴露的結(jié)果,。銀保監(jiān)會主席郭樹清也表示，監(jiān)管層需要督促銀行利用當前撥備較充足的有利條件,，做實貸款分類,，真實反映信用風險,。
客觀而言，近年來不良貸款率的上升受宏觀面影響較大,，且未來仍有可能繼續(xù)增高,，但對銀行經(jīng)營基本面影響有限。
原因在于,，根據(jù)新的監(jiān)管要求,，逾期90天以上貸款要在貸款五級分類中至少計入次級貸款，而次級貸款屬于五級貸款中的第三層,，這代表這部分貸款的借款人可通過出售變賣固定資產(chǎn)或拍賣抵押品履行還款,，銀行擁有足夠的安全墊，未形成實質(zhì)損失,。
根據(jù)目前的情況,，《報告》認為，強金融監(jiān)管對非銀行金融機構(gòu)的影響仍在發(fā)酵,，尤其是大資管新規(guī)出臺,，勢必會加劇類信貸資產(chǎn)風險的暴露。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化,，在建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟體系的過程中,，市場加速“僵尸企業(yè)”市場出清、去落后產(chǎn)能的同時,，也降低了相關(guān)非金融企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,，增加了不良資產(chǎn)市場供給。
分析認為,，從全局來看,，造成此輪不良資產(chǎn)上升的重要因素尚未扭轉(zhuǎn)，經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整仍將繼續(xù),，但我國不良資產(chǎn)率整體仍相對較低,，隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級不斷深化，盡管出現(xiàn)不良上升的情況,，仍處于正?？煽胤秶＃ū疚挠舌嵵葶y行提供）